Stock Optionen Mechanik

Aktienoption. BREAKING DOWN Aktienoption Der Aktienoptionsvertrag besteht zwischen zwei einvernehmlichen Parteien, und die Optionen stellen normalerweise 100 Aktien eines zugrunde liegenden Aktienbestandes dar. Put - und Call-Optionen. Eine Aktienoption gilt als Aufruf, wenn ein Käufer einen Vertrag abschließt Eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt zu erwerben Eine Option gilt als platziert, wenn der Optionskäufer einen Vertrag abschließt, um eine Aktie zu einem vereinbarten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu verkaufen. Die Idee ist, dass der Käufer eines Call-Option glaubt, dass die zugrunde liegenden Aktien steigen werden, während der Verkäufer der Option anders denkt. Der Optionsinhaber hat den Vorteil, den Bestand mit einem Abschlag von seinem aktuellen Marktwert zu kaufen, wenn der Aktienkurs vor dem Verfall steigt. Wenn jedoch der Käufer Glaubt, dass eine Aktie im Wert sinkt, tritt er in einen Put-Optionsvertrag ein, der ihm das Recht gibt, die Aktie zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu verkaufen. Wenn die zugrunde liegende Aktie vor dem Verfall den Wert verliert, kann der Optionsinhaber sie für eine Prämie verkaufen Aktueller Marktwert. Der Ausübungspreis einer Option ist das, was diktiert, ob es wert ist. Der Ausübungspreis ist der vorgegebene Preis, zu dem die zugrunde liegende Aktie gekauft oder verkauft werden kann. Call Optionsinhaber profitieren, wenn der Ausübungspreis niedriger ist als der aktuelle Marktwert Setzen Sie Optionsinhaber ein, wenn der Ausübungspreis höher ist als der aktuelle Marktwert. Employee Stock Options. Employee Aktienoptionen sind ähnlich wie Call - oder Put-Optionen, mit einigen Schlüsseldifferenzen Mitarbeiteraktienoptionen sind in der Regel eher als mit einer bestimmten Zeit bis zur Fälligkeit Bedeutet, dass ein Arbeitnehmer für einen bestimmten Zeitraum beschäftigt bleiben muss, bevor er das Recht hat, seine Optionen zu erwerben. Es gibt auch einen Zuschusspreis, der an die Stelle eines Ausübungspreises tritt, der den aktuellen Marktwert zum Zeitpunkt des Erwerbs des Mitarbeiters darstellt Optionen. Optionen Grundlagen Was sind Optionen. Eine Option ist ein Vertrag, der dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Option, genau wie eine Aktie oder Bindung, ist eine Sicherheit Es ist auch ein verbindlicher Vertrag mit streng definierten Begriffen und Eigenschaften. Still verwirrt Die Idee hinter einer Option ist in vielen alltäglichen Situationen vorhanden Sagen Sie zum Beispiel, dass Sie ein Haus entdecken, das Sie lieben zu kaufen Gewann t habe das Bargeld, um es für weitere drei Monate zu kaufen Sie reden mit dem Besitzer und verhandeln ein Geschäft, das Ihnen eine Option gibt, das Haus in drei Monaten für einen Preis von 200.000 zu kaufen Der Inhaber stimmt zu, aber für diese Option zahlen Sie ein Preis von 3.000.Jetzt betrachten zwei theoretische Situationen, die entstehen könnten. Es s entdeckt, dass das Haus ist eigentlich der wahre Geburtsort von Elvis Als Ergebnis der Marktwert des Hauses Rakete auf 1 Million Weil der Besitzer verkauft Ihnen die Option, er Ist verpflichtet, Ihnen das Haus für 200.000 zu verkaufen. Am Ende stehen Sie zu einem Gewinn von 797.000 1 Million - 200.000 - 3.000.Während der Besichtigung des Hauses, entdecken Sie nicht nur, dass die Wände sind voller Asbest, sondern auch das Der Gespenst von Heinrich VII. Verfolgt das Hauptschlafzimmer weiter, eine Familie von super-intelligenten Ratten hat eine Festung im Keller gebaut. Obwohl du ursprünglich gedacht hast, du hättest das Haus deiner Träume gefunden, du hältst es jetzt für wertlos Auf der Oberseite, weil du gekauft hast Eine Option, Sie sind nicht verpflichtet, mit dem Verkauf durchzugehen Natürlich verlieren Sie noch den 3.000 Preis der Option. Dieses Beispiel zeigt zwei sehr wichtige Punkte Zuerst, wenn Sie eine Option kaufen, haben Sie ein Recht, aber keine Verpflichtung Um etwas zu tun, können Sie immer das Ablaufdatum vergehen lassen, an welchem ​​Punkt die Option wertlos wird Wenn dies geschieht, verlieren Sie 100 Ihrer Investition, was ist das Geld, das Sie für die Option Zweitens bezahlt haben, ist eine Option nur ein Vertrag Die sich mit einem zugrunde liegenden Vermögenswert beschäftigt. Aus diesem Grund werden Optionen als Derivate bezeichnet, was bedeutet, dass eine Option ihren Wert von etwas anderem ableitet. In unserem Beispiel ist das Haus der zugrunde liegende Vermögenswert. Der Grundbesitz ist der Basiswert ein Bestand oder ein Index. Anrufe und Puts Die beiden Arten von Optionen sind Anrufe und puts. A Anruf gibt dem Inhaber das Recht, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen Anrufe sind ähnlich wie mit einer langen Position auf einer Aktie Käufer von Anrufen hoffen, dass Die Aktie wird erheblich steigen, bevor die Option abläuft. A put gibt dem Inhaber das Recht, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu verkaufen Puts sind sehr ähnlich mit einer Short-Position auf einer Aktie Käufer von setzt Hoffnung, dass der Preis Der Aktie wird fallen, bevor die Option abläuft. Participants in der Optionen Market Es gibt vier Arten von Teilnehmern in Optionen Märkte je nach der Position, die sie nehmen. Buyers von Anrufen. Sellers von Anrufen. Buyers von puts. Sellers von puts. People, die kaufen Optionen werden Inhaber genannt und diejenigen, die Optionen verkaufen, werden auch Schriftsteller genannt, Käufer sollen lange Positionen haben, und Verkäufer werden gesagt, um kurze Positionen zu haben. Hier ist die wichtige Unterscheidung zwischen Käufern und Verkäufern. Kündigungsinhaber und setzen Inhaber Käufer sind nicht verpflichtet Zu kaufen oder zu verkaufen Sie haben die Wahl, ihre Rechte auszuüben, wenn sie sich entscheiden. Call Schriftsteller und setzen Schriftsteller Verkäufer sind jedoch verpflichtet zu kaufen oder zu verkaufen Dies bedeutet, dass ein Verkäufer erforderlich sein, um auf ein Versprechen zu kaufen oder zu verkaufen. Sorgen Sie sich Sorgen, wenn dies verwirrend scheint - es ist aus diesem Grund werden wir uns die Optionen aus der Sicht des Käufers ansehen. Die Verkaufsoptionen sind komplizierter und können sogar noch riskanter sein. Zu diesem Zeitpunkt genügt es zu verstehen, dass es gibt Zwei Seiten eines Optionskontrakts. Die Lingo Um Handelsoptionen zu handeln, musst du die Terminologie kennen, die mit dem Optionsmarkt verbunden ist. Der Preis, zu dem ein zugrundeliegender Bestand gekauft oder verkauft werden kann, wird als Ausübungspreis bezeichnet. Dies ist der Preis ein Aktienkurs Muss für Anrufe gehen oder unten gehen für Puts, bevor eine Position für einen Gewinn ausgeübt werden kann All dies muss vor dem Verfallsdatum auftreten. Eine Option, die an einer nationalen Optionsbörse wie dem Chicago Board Options Exchange CBOE gehandelt wird, ist bekannt als Eine aufgelistete Option Diese haben feste Streichpreise und Verfalltermine Jede aufgeführte Option repräsentiert 100 Aktien der Gesellschaftsaktien, die als Vertrag bekannt sind. Für Kündigungsoptionen gilt die Option als Geldbetrag, wenn der Aktienkurs über dem Ausübungspreis liegt Put-Option ist in-the-Geld, wenn der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis liegt Der Betrag, um den eine Option in-the-money ist, wird als intrinsischer Wert bezeichnet. Die Gesamtkosten der Preis einer Option wird als Prämie bezeichnet Dieser Preis Wird durch Faktoren bestimmt, die den Aktienkurs, den Ausübungspreis, die verbleibende Zeit bis zum Verfallszeitpunkt und die Volatilität enthalten. Aufgrund all dieser Faktoren ist die Bestimmung der Prämie einer Option kompliziert und über den Rahmen dieses Tutorials hinaus. Stock Option Basics. Definition Eine Aktienoption Ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien, in denen die Aktienoption Käufer Inhaber kauft das Recht, aber nicht die Verpflichtung zu kaufen verkaufen 100 Aktien einer zugrunde liegenden Aktien zu einem vorgegebenen Preis von der Option Verkäufer Schriftsteller innerhalb einer festen Zeitspanne. Option Vertrag Spezifikationen. Die folgenden Begriffe werden in einer Option contract. Option Type angegeben. Die beiden Arten von Aktienoptionen sind Puts und Anrufe Call-Optionen verleiht dem Käufer das Recht, die zugrunde liegenden Aktien zu kaufen, während Put-Optionen ihm die Rechte geben, sie zu verkaufen. Strike Price. The Ausübungspreis ist der Preis, zu dem der zugrunde liegende Vermögenswert gekauft oder verkauft werden soll, wenn die Option ausgeübt wird. Die Bezugnahme auf den Marktwert des zugrunde liegenden Vermögenswertes wirkt sich auf die Geldmäßigkeit der Option aus und ist eine wesentliche Determinante der Option s premium Austausch für die durch die Option verliehenen Rechte, muss der Optionskäufer dem Optionsverkäufer eine Prämie für die Ausübung des mit der Verpflichtung verbundenen Risikos zahlen. Die Optionsprämie hängt vom Ausübungspreis, der Volatilität des Basiswertes sowie der verbleibenden Zeit ab Zum Auslaufen. Expiration Date. Option Verträge verschwenden Vermögenswerte und alle Optionen verfallen nach einer Zeitspanne Sobald die Aktienoption ausläuft, besteht das Recht zur Ausübung nicht mehr und die Aktienoption wird wertlos Der Verfallmonat ist für jeden Optionsvertrag angegeben Datum, an dem der Ablauf stattfindet, hängt von der Art der Option ab. Beispielsweise erlöschen die in den USA aufgeführten Aktienoptionen am dritten Freitag des Ablaufmonats. Der Optionsvertrag kann entweder im amerikanischen Stil oder im europäischen Stil sein. Die Art und Weise, in welcher Optionen Kann ausgeübt werden hängt auch von der Art der Option American Style Optionen können jederzeit vor Ablauf verlängert werden, während europäische Stil Optionen können nur Ausübung am Verfallsdatum selbst Alle Aktienoptionen derzeit in den Marktplätzen gehandelt werden American-style options. Undering Asset Der zugrunde liegende Vermögenswert ist die Sicherheit, die der Optionsverkäufer verpflichtet hat, von dem Optionsinhaber zu liefern oder zu erwerben, falls die Option ausgeübt wird. Bei den Aktienoptionen bezieht sich der zugrunde liegende Vermögenswert auf die Aktien eines bestimmten Unternehmens Auch für andere Arten von Wertpapieren wie Währungen, Indizes und Rohstoffe verfügbar. Kontrakt Multiplikator. Der Vertragsmultiplikator gibt die Menge des zugrunde liegenden Vermögenswertes an, die bei der Ausübung der Option ausgeliefert werden muss. Für Aktienoptionen umfasst jeder Vertrag 100 Aktien. Die Optionen Market. Participants in der Optionen Markt kaufen und verkaufen Call-and-Put-Optionen Diejenigen, die Optionen kaufen, werden Inhaber genannt Verkäufer von Optionen werden als Schriftsteller Option Inhaber werden gesagt, dass lange Positionen haben, und Schriftsteller sollen kurze Positionen haben. Ready to Start Trading. Ihr neue Handelskonto wird sofort mit 5.000 virtuellen Geld finanziert, die Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit der virtuellen Handelsplattform von OptionHouse auszuprobieren, ohne hart verdientes Geld zu riskieren. Wenn Sie den Handel für echte, alle Trades in der ersten getan haben 60 Tage werden Provisionsfrei bis 1000 Dies ist eine begrenzte Zeit Angebot Act jetzt. Sie ​​können auch Like. Continue Reading. Buying Straddles ist ein guter Weg, um Einnahmen zu spielen Viele Male, Aktienkurs Lücke nach oben oder unten nach dem Quartalseinkommen Bericht aber oft, die Richtung der Bewegung kann unvorhersehbar sein Zum Beispiel kann ein Verkauf auskommen, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Anleger große Ergebnisse erwartet haben Read on. If sind Sie sehr bullish auf einem bestimmten Bestand für die langfristige und Schaut, um die Bestände zu kaufen, aber glaubt, dass es im Moment etwas überbewertet ist, dann können Sie erwägen, Put-Optionen auf die Aktie als Mittel zu erwerben, um es zu einem Rabatt zu lesen. Lesen Sie weiter. Auch bekannt als digitale Optionen, binäre Optionen gehören Zu einer speziellen Klasse von exotischen Optionen, in denen die Option Trader spekulieren rein auf die Richtung des zugrunde liegenden innerhalb einer relativ kurzen Zeitspanne Read on. If Sie investieren die Peter Lynch Stil, versuchen, die nächste Multi-Bagger vorherzusagen, dann Sie Würde gerne mehr über LEAPS erfahren und warum ich sie als eine gute Option für die Investition in die nächste Microsoft Read on. Cash Dividenden aus Aktien Aktien haben große Auswirkungen auf ihre Optionspreise Dies ist, weil die zugrunde liegenden Aktienkurs wird erwartet, um zu fallen Durch den Dividendenbetrag am Ex-Dividenden-Datum Read on. As eine Alternative zum Schreiben von abgedeckten Anrufen, kann man einen Stier Call Spread für ein ähnliches Gewinnpotenzial, aber mit deutlich weniger Kapitalbedarf anstelle der Holding der zugrunde liegenden Aktien in der abgedeckten Call Strategie, die Alternative Read on. Some Aktien zahlen großzügige Dividenden jedes Quartal Sie qualifizieren sich für die Dividende, wenn Sie sich auf die Aktien vor dem Ex-Dividenden Datum halten Weiterlesen. Um höhere Renditen an der Börse zu erzielen, abgesehen von mehr Hausaufgaben auf der Unternehmen, die Sie kaufen möchten, ist es oft notwendig, auf höheres Risiko zu nehmen Ein häufigsten Weg, dies zu tun ist, um Aktien auf Marge zu kaufen Read on. Day Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie sein, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie benötigen Zu wissen, bevor du den Start mit den Optionen für den Taghandel benutzt hast. Lesen Sie weiter. Lernen Sie über die Put Call-Ratio, die Art und Weise, wie es abgeleitet wird und wie es als konträrer Indikator verwendet werden kann. Read on. Put-Call Parität ist ein wichtiges Prinzip in Optionen Preisgestaltung Erstmals von Hans Stoll in seiner Arbeit, die Beziehung zwischen Put - und Call-Preisen, 1969 identifiziert, heißt es, dass die Prämie einer Call-Option einen bestimmten fairen Preis für die entsprechende Put-Option mit demselben Basispreis und Ablaufdatum und umgekehrt impliziert Lesen Sie weiter. Im Optionshandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma bei der Beschreibung von Risiken, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind, bemerken. Sie sind bekannt als die Griechen Lesen Sie weiter. Da der Wert der Aktienoptionen vom Preis des zugrunde liegenden Aktienbestandes abhängt , Ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie zu berechnen, indem eine Technik verwendet wird, die als diskontierter Cashflow bekannt ist.